蓄電池行業(yè)市場(chǎng)容量及供需關(guān)系分析

近日，臥龍電氣集團(tuán)股份有限公司2013年度第一期短期融資券募集說(shuō)明書對(duì)公司所涉及的蓄電池行業(yè)進(jìn)行了分析。

鉛酸蓄電池產(chǎn)品生產(chǎn)工藝主流程圖

1、蓄電池行業(yè)監(jiān)管體制和產(chǎn)業(yè)政策

（1）監(jiān)管體制

公司目前主要生產(chǎn)鉛酸蓄電池，該行業(yè)已形成市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)格局，實(shí)行行業(yè)自律管理，中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)鉛酸蓄電池分會(huì)承擔(dān)其行業(yè)管理職能，制訂行業(yè)規(guī)章規(guī)范、經(jīng)濟(jì)技術(shù)政策、產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等，在政府、國(guó)內(nèi)外用戶、國(guó)內(nèi)外行業(yè)企業(yè)之間發(fā)揮“橋梁”、“紐帶”和社會(huì)中介作用。臥龍燈塔系中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)鉛酸蓄電池分會(huì)的理事單位，是閥控蓄電池國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和信息產(chǎn)業(yè)部行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的起草單位之一。

（2）產(chǎn)業(yè)政策

蓄電池產(chǎn)品不僅在電氣工業(yè)生產(chǎn)中占有重要地位，更與現(xiàn)代化的生活息息相關(guān)，廣泛應(yīng)用于通信、數(shù)碼、電子、燈具、玩具、家用電器、器械儀表、備用電源、牽引動(dòng)力等各個(gè)領(lǐng)域。蓄電池行業(yè)的發(fā)達(dá)程度可以反映一國(guó)電氣工業(yè)的制造水平，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和提高人民生活質(zhì)量有著重要的影響。

國(guó)家歷來(lái)重視蓄電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和技術(shù)升級(jí)，近年來(lái)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)其行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，主要有：

①《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2005年本)》，【2005】。

②《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要2006-2020》及配套措施，【2006】。

③《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》，【2006】。

④《輕工業(yè)技術(shù)進(jìn)步與技術(shù)改造投資方向（2009-2011年）》，【2009】。

⑤《汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》，【2009】。

⑥《汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造項(xiàng)目及產(chǎn)品目錄》，【2009】。

⑦《電子信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造投資方向》，【2009】。

⑧《鉛酸蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件》,【2012】

多年來(lái)的鉛酸蓄電池污染問(wèn)題在2011年得到了一次重拳處理，,我國(guó)80%以上的鉛酸蓄電池廠家停產(chǎn)整頓。2012年5月，工信部、環(huán)保部聯(lián)合發(fā)布《鉛酸蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件》對(duì)新建項(xiàng)目和現(xiàn)有企業(yè)提出了更為嚴(yán)格和明確的要求，低水平低技術(shù)含量的項(xiàng)目將受到限制，現(xiàn)有企業(yè)將加快技術(shù)改造和行業(yè)整合，行業(yè)門檻也有所提高。

2、蓄電池行業(yè)現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)特征

（1）行業(yè)現(xiàn)狀

目前，我國(guó)蓄電池生產(chǎn)廠商眾多，主要以生產(chǎn)鉛酸蓄電池為主，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)兩極分化局面。小型生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)力量薄弱、產(chǎn)品技術(shù)含量低、生產(chǎn)環(huán)境不利于質(zhì)量控制，主要通過(guò)低價(jià)策略搶奪低端客戶，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序；大型生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)投入大、產(chǎn)品技術(shù)含量高、品質(zhì)可靠、客戶穩(wěn)定，屬于高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者，其競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)集中于產(chǎn)品性能、可靠性、下游客戶的認(rèn)可，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有序。總體來(lái)說(shuō)，蓄電池行業(yè)屬于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，市場(chǎng)化程度較高，未來(lái)市場(chǎng)集中度將逐步提高。

（2）產(chǎn)業(yè)特征

目前，我國(guó)蓄電池行業(yè)是典型的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，行業(yè)兩極分化現(xiàn)象明顯，即：低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈且競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)集中于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)；高端市場(chǎng)產(chǎn)品集中度較高，呈現(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)的特點(diǎn)。蓄電池作為普通電子工業(yè)產(chǎn)品，擁有廣闊的下游應(yīng)用領(lǐng)域和巨大的更換市場(chǎng)，無(wú)明顯的周期性、區(qū)域性、季節(jié)性特征。

3、蓄電池市場(chǎng)容量及供需關(guān)系

（1）市場(chǎng)供需狀況分析

鉛酸蓄電池產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于通信、UPS、家用電器、電子設(shè)備、汽車制造與維修等眾多領(lǐng)域，市場(chǎng)需求旺盛。我國(guó)鉛酸蓄電池行業(yè)總產(chǎn)量占全世界鉛酸蓄電池產(chǎn)值的三分之一，我國(guó)已經(jīng)成為世界上最大的鉛酸蓄電池生產(chǎn)和出口國(guó)。

臥龍電氣公司主要生產(chǎn)閥控密封式鉛酸蓄電池，應(yīng)用于移動(dòng)通信基站、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)以及電力等行業(yè)，目前公司蓄電池產(chǎn)品90%用作通信基站的備用電源。通信基站作為電信產(chǎn)業(yè)必要的先期投入設(shè)施，需要穩(wěn)定的后備電源以應(yīng)對(duì)市電電壓不穩(wěn)或者斷電等緊急情況，對(duì)蓄電池的需求巨大。

2011年以來(lái)，國(guó)家九部委對(duì)鉛蓄電池企業(yè)進(jìn)行整頓，全國(guó)82%的企業(yè)被取締或停產(chǎn)，這導(dǎo)致鉛蓄電池產(chǎn)能嚴(yán)重不足，價(jià)格普漲，并波及到下游行業(yè)。截至2011年7月31日，各地共排查鉛蓄電池生產(chǎn)、組裝及回收（再生鉛）企業(yè)1930家，其中，被取締關(guān)閉583家、停產(chǎn)整治405家、停產(chǎn)610家；有252家企業(yè)在生產(chǎn)，80家在建。這樣的話，全國(guó)82%的鉛蓄電池企業(yè)被關(guān)閉或停產(chǎn)，刨除在建的80家企業(yè)，實(shí)際生產(chǎn)的鉛蓄電池企業(yè)只有13%。

在“十二五”期間，我國(guó)電信業(yè)總體投資規(guī)模將達(dá)到2萬(wàn)億元。根據(jù)工信部規(guī)劃的2009-2011年3G投資4,000億元，則2011年3G投資或達(dá)1,500億元。隨著我國(guó)電信業(yè)的快速發(fā)展以及下一代互聯(lián)網(wǎng)(IPv6)的推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年電信服務(wù)與需求將保持較快的增速，通信基站建設(shè)將大幅擴(kuò)容，因此，通信基站用蓄電池市場(chǎng)前景非常廣闊。隨著國(guó)家對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的政策支持與大力推動(dòng)，新能源產(chǎn)業(yè)的崛起，將引起通信、電力、IT、汽車業(yè)、建筑業(yè)、新材料行業(yè)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)的重大變革，并催生一系列新興產(chǎn)業(yè)。作為能量轉(zhuǎn)換與儲(chǔ)存的關(guān)鍵部件，蓄電池在新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中占據(jù)著非常重要的地位，無(wú)論在太陽(yáng)能、風(fēng)能等可再生能源的儲(chǔ)能系統(tǒng)，還是新能源汽車的動(dòng)力系統(tǒng)，以及智能電網(wǎng)的調(diào)峰儲(chǔ)能應(yīng)用中，蓄電池均為核心部件，其技術(shù)水平對(duì)整個(gè)系統(tǒng)性能起著至關(guān)重要的作用。由此可見(jiàn)，新能源及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅速擴(kuò)張，為電池產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了空前的發(fā)展機(jī)遇。

由此可見(jiàn)，蓄電池產(chǎn)品市場(chǎng)短期內(nèi)由于政策調(diào)整導(dǎo)致供給嚴(yán)重不足，同時(shí)需求依舊旺盛，未來(lái)價(jià)格仍有上升空間。

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額情況

通信用蓄電池市場(chǎng)是高端蓄電池市場(chǎng)，產(chǎn)品技術(shù)含量較高、產(chǎn)業(yè)較為集中，客戶相對(duì)穩(wěn)定。公司蓄電池業(yè)務(wù)主要由子公司臥龍燈塔實(shí)施，臥龍燈塔是該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一，占市場(chǎng)份額的6%左右，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

通信用蓄電池市場(chǎng)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如下表所示：

通信用蓄電池市場(chǎng)的主要廠商情況

（3）行業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)情況

鉛酸蓄電池作為應(yīng)用最為廣泛的蓄電池品種，技術(shù)成熟，行業(yè)利潤(rùn)水平較為穩(wěn)定。隨著國(guó)際社會(huì)對(duì)環(huán)保問(wèn)題的不斷重視，技術(shù)水平較高的密封型閥控鉛酸蓄電池將成為行業(yè)主流產(chǎn)品，對(duì)環(huán)境影響較大的蓄電池產(chǎn)品將逐步被淘汰。因此，包括公司在內(nèi)的技術(shù)水平高、研發(fā)力量強(qiáng)、生產(chǎn)高端產(chǎn)品的大型生產(chǎn)企業(yè)將迎來(lái)行業(yè)整合契機(jī)。同時(shí)，若大型蓄電池企業(yè)憑借其技術(shù)和資金優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品逐步向環(huán)保型和性能更好的新型蓄電池過(guò)渡，則其整體利潤(rùn)率將進(jìn)一步提高。

4、技術(shù)水平及發(fā)展趨勢(shì)

蓄電池的發(fā)展史，是一部材料科技的進(jìn)步史。在這一歷史進(jìn)程中，有兩個(gè)趨勢(shì)是最為重要和明顯的。一是制造工藝的改進(jìn)使蓄電池行業(yè)積累量變：就同類材料電池來(lái)看，設(shè)計(jì)和生產(chǎn)工藝的改進(jìn)將大力提高電池的性能。二是新電極材料的發(fā)明引起蓄電池行業(yè)的質(zhì)變：鉛酸電池、鎳鎘電池、鎳氫電池、鋰離子電池的依次出現(xiàn)讓電池性能有了質(zhì)的飛躍。

從中、短期時(shí)間來(lái)看，由于鉛酸蓄電池生產(chǎn)技術(shù)成熟、價(jià)格便宜，在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間仍將普遍使用。出于對(duì)資源和環(huán)境保護(hù)等因素的考慮，鉛酸蓄電池將向節(jié)鉛、密封免維護(hù)、舊電池回收再利用等方向發(fā)展。長(zhǎng)期來(lái)看，鉛酸蓄電池含重金屬鉛、能量密度低、循環(huán)使用壽命短等缺點(diǎn)是不容回避的，長(zhǎng)期市場(chǎng)將逐漸被性能更優(yōu)異的其他材料蓄電池所取代。（鋼聯(lián)）