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以往我的文章多是痛批光伏里各種光怪陸離的現(xiàn)象，企業(yè)的，行業(yè)的，個人的，政策的。但是任何一個行業(yè)都有明白真理的少數(shù)人，今天我想說幾個。
第一個是林洋。2009年12月，時任林洋新能源董事長的陸永華將所持的大多數(shù)股份賣給了投資機(jī)構(gòu)Good Energy，從大股東的位置上退了下來;2010年8月3日，他繼續(xù)跟進(jìn)Good Energy和韓國韓華的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，將余下的股份出讓了出去，至此林洋新能源正式變成了韓國企業(yè)，更名為韓華新能源。他的這一舉動讓業(yè)界一片嘩然。當(dāng)時solarf的股價(jià)仍在高位，ASP和利潤率仍在業(yè)內(nèi)超前，一切都顯示出企業(yè)健康發(fā)展的勢頭;橫向來看，光伏海外上市軍團(tuán)的其他同行們?nèi)栽谄疵鶜W洲和美國發(fā)貨，更有甚者仍在買設(shè)備擴(kuò)產(chǎn);再放眼市場端，那時捷克的安裝尚未到上限，保加利亞和斯洛伐克的項(xiàng)目方興未艾。一切的一切都沒有顯示出頹勢，而陸老板竟然在企業(yè)最高位的時候賣掉了股份。
可是隨后的4個月立即證明了陸老板是多么英明神武：捷克補(bǔ)貼戛然而止，保加利亞國窮民貧無力投資光伏電站，歐洲轉(zhuǎn)眼間沒有更強(qiáng)有力的FIT政策，新興市場如印度、泰國、日本尚沒有完全啟動，一時青黃不接。血拼、降價(jià)、減產(chǎn)、越來越多的質(zhì)疑……而陸老板此時已經(jīng)置身事外。
我很好奇為何陸永華可以對時機(jī)把握得這么準(zhǔn)確。某次一個林洋資深的供應(yīng)商轉(zhuǎn)了一句陸老板的原話給我聽：“任何沒門檻的生意都只是一個投資，回報(bào)達(dá)到我的預(yù)期了，那也就該賣了�！笨蓱z的接盤者韓華，收購案后的兩個季度，韓華的毛利潤就從34.7%急劇降到了25.2%，到2012年第一季度，毛利潤變成—9.14%。
不戀戰(zhàn)，就可以在浮躁的局勢里做出準(zhǔn)確的判斷。這是林洋帶給我們的啟示。
第二個是正泰。正泰以做低壓電器為主營并享譽(yù)，但傳統(tǒng)行業(yè)的競爭壓力迫使集團(tuán)必須發(fā)展其他新業(yè)務(wù)，太陽能作為一個新興產(chǎn)業(yè)，又能和正泰在傳統(tǒng)電力行業(yè)的資源有交集，被選中成了集團(tuán)下重點(diǎn)發(fā)展的新產(chǎn)業(yè)。我們先來看下正泰的節(jié)奏：2006年正泰太陽能成立;2007年晶硅組件產(chǎn)能100MW;2008年晶硅電池產(chǎn)線產(chǎn)能100MW;2009年涉足國內(nèi)項(xiàng)目開始成立EPC公司;2010年8月融資5000萬投產(chǎn)薄膜電池;2010年9月，二代薄膜產(chǎn)品下線，產(chǎn)能900MW;2010年9月9日，推出光伏逆變器;2011年，晶硅電池+組件總產(chǎn)能600MW;2012年逆變器新品推出。
這個發(fā)展路書和大多數(shù)號稱“垂直整合”的光伏企業(yè)不同，大多數(shù)光伏企業(yè)的整合局限于生產(chǎn)，上下貫穿，從多晶硅原礦提煉做到組件封裝，供不應(yīng)求時上游環(huán)節(jié)全部自我消化不對外銷售，供過于求了就把富余的原材料出售出去，賺到錢了就趕緊補(bǔ)充產(chǎn)能再擴(kuò)產(chǎn)，利潤薄了就千方百計(jì)裁員節(jié)流。和這些公司相比，正泰顯然棋高一著，因?yàn)檎嬲屨┰谔柲苄袠I(yè)立足腳跟的，不是任何一個旗下的產(chǎn)品，而是EPC業(yè)務(wù)。
在國內(nèi)各個大廠忙著往海外銷貨的時候，正泰內(nèi)部已經(jīng)完成了各種資質(zhì)的取得;在同行忙著擴(kuò)產(chǎn)的時候，正泰卻在研究可行的光伏國內(nèi)項(xiàng)目融資模式;在其他逆變器廠忙著推出小型逆變器去澳洲市場撇奶油的時候，正泰穩(wěn)打穩(wěn)扎在研發(fā)中大型逆變器……等各個市場大潮退去、各家身心疲憊地發(fā)現(xiàn)只能開發(fā)國內(nèi)市場的時候，正泰早就穩(wěn)打穩(wěn)扎布局好了其“大正泰光伏規(guī)劃”。
正泰的EPC總包商帶著本集團(tuán)強(qiáng)大的現(xiàn)金流支持，帶資為業(yè)主墊資建設(shè);項(xiàng)目打包采購正泰的組件、正泰的逆變器、正泰的開關(guān)柜，升壓時選購正泰的變壓器;項(xiàng)目并網(wǎng)交付給業(yè)主后，正泰的電站運(yùn)營團(tuán)隊(duì)會繼續(xù)為客戶的電站做維護(hù);而正泰的電站基金經(jīng)理笑瞇瞇地走到業(yè)主面前問：“您的電站要出手嗎?賣給我們基金吧�！�
正泰聰明的地方在于沒有盲目“垂直”，而是橫向地和集團(tuán)內(nèi)部原有的優(yōu)勢資源完美嫁接，據(jù)說這種什么都有的“菜單式”服務(wù)，起源于GE，但在光伏行業(yè)，正泰完美地應(yīng)用了這種模式，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)利益最大化。好幾年前外界曾經(jīng)質(zhì)疑正泰為什么不擴(kuò)產(chǎn)組件和電池產(chǎn)能，甚至指責(zé)正泰不努力開拓國外市場，而幾年后大潮退去，大家才看明白它的高明之處：組件產(chǎn)能做得太大了，就難免會在銷售上和同行有競爭，因此失去和同行交集合作的機(jī)會。真若那般，那在圈里還怎么接項(xiàng)目、幫他人做EPC呀?
曾經(jīng)以為從硅片到組件的叫“整合”，后來發(fā)現(xiàn)，像正泰這樣從組件到變壓器，才算是真正的整合。它既巧妙地避開了和光伏同行的競爭，又很好地和集團(tuán)原本的業(yè)務(wù)交集了。光伏畢竟歸屬電力行業(yè)，而正泰正是從其傳統(tǒng)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)里看清了規(guī)律，認(rèn)清了自己的優(yōu)勢，從而沒有跟風(fēng)。守規(guī)律，才能認(rèn)清未來的發(fā)展趨勢，未雨綢繆。這是正泰給我們的啟示。
第三個是中盛(以下稱ET)。它很小，產(chǎn)能不超過200MW;它也不是上市公司，盡管它想上市但是運(yùn)氣不太好;相對于很多全球化布局的公司，它的版圖上很多區(qū)域空白;它的產(chǎn)業(yè)鏈也是半吊子，既不單一也不垂直，而是從硅片開始到組件;和其他有傳統(tǒng)發(fā)電業(yè)務(wù)的大公司比，它在電力行業(yè)沒名氣;跟很多財(cái)大氣粗國資背景的光伏公司相比，它又低調(diào)又摳門……盡管如此，我仍然認(rèn)為它不失為一個很牛的公司，因?yàn)樗隽艘粋�其他光伏公司很難做到的事情：In Roman, do as Romans do(入鄉(xiāng)隨俗)。
盡管很多公司號稱國際化，甚至找一堆外國人來公司開著各種洋文會議，但是就結(jié)果而言，能成功在海外布局的，沒有幾個。大多數(shù)的光伏企業(yè)都是生產(chǎn)企業(yè)，企業(yè)主本位思想嚴(yán)重，寧愿守著故土，做著外貿(mào)，遙控千里之外的市場。大家都在光伏行情變化后努力地開拓新市場，卻很少有企業(yè)愿意去嘗試新業(yè)務(wù)。可是ET的做法卻很別致。
早在遙遠(yuǎn)的2007年，ET將自己生產(chǎn)的硅片通過OEM的方式委托第三方加工成電池片，再拿回來封裝成組件銷售，他們自稱為“選擇性一體化”。這般，他們獲得的毛利潤不超過20%。高層發(fā)現(xiàn)終端安裝商的利潤率是50%，于是大悟：錢都讓下游賺走了。于是2008年開始
